美股僅道指跌，中概指數(shù)強勢漲1.7%，特朗普媒體飆升16%，美元跌，商品漲

激石Pepperstone(http://1adez.com/)報道：

投資者聚焦周三盤后的英偉達財報，尋求其下一代最強AI芯片Blackwell需求強勁的跡象，再加上該公司新晉納入道指成分股，可能影響所有關(guān)鍵股指表現(xiàn)。美國還有一批主要零售商將發(fā)布財報，或為經(jīng)濟和消費者支出的健康狀況提供深入洞察。

在周三發(fā)布美聯(lián)儲FOMC 10月會議紀要之前，美國11月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)不降反升至七個月最高，樂觀情緒認為特朗普政府將更改監(jiān)管、刺激更多住宅建設(shè)。美國通脹近期有抬頭趨勢，市場聚焦本周至少七位美聯(lián)儲官員講話，克利夫蘭聯(lián)儲模型顯示，租金通脹要到2026年才會消退，料加劇美國降息難度。市場還關(guān)注美國下一屆財長人選，觀察其是否支持全面關(guān)稅政策。

在歐洲央行行長拉加德講話之前，歐央行副行長德金多斯和德國央行行長納格爾都稱，更擔(dān)心美國潛在貿(mào)易關(guān)稅對歐元區(qū)經(jīng)濟增長造成的損害，而不是對通脹的影響。同為票委的希臘央行行長稱，美特朗普潛在新關(guān)稅可能引發(fā)歐洲經(jīng)濟衰退，歐央行12月降息25個基點已成定局。

日本央行行長植田和男的最新發(fā)聲不夠鷹派，日元應(yīng)聲下挫，他雖暗示可能進一步收緊貨幣政策，但未對加息時間表給出明確說明，有分析認為，日本12月加息又懸了，市場預(yù)計12月19日加息25個基點概率僅略超過50%。“最大海外債主”日本9月所持美國國債下降59億美元，至1.1萬億美元。

特朗普交易熱度仍存，小盤股轉(zhuǎn)漲，芯片指數(shù)也轉(zhuǎn)漲超1%，特斯拉提振納指盤中漲1%，英偉達跌3.4%后跌幅砍半，特斯拉一度漲8.7%，億航智能漲近10%后轉(zhuǎn)跌7%，小米集團ADR漲近6%，被特朗普媒體洽談收購的Bakkt漲超160%一度熔斷，Altman押注的Oklo一度漲23%領(lǐng)跑核電股：

• 美股指數(shù)僅道指跌。標普500指數(shù)收漲23.00點，漲幅0.39%，報5893.62點。與經(jīng)濟周期密切相關(guān)的道指收跌55.39點，跌幅0.13%，報43389.60點?？萍脊删佣嗟募{指收漲111.68點，漲幅0.60%，報18791.81點，止步五日連跌。納指100指數(shù)收漲0.71%。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收漲0.60%。對經(jīng)濟周期更敏感的羅素2000小盤股指數(shù)收漲0.1%。恐慌指數(shù)VIX收跌3.5%，報15.58。

• 美股行業(yè)ETF普遍收漲，能源業(yè)ETF漲超1.3%領(lǐng)跑。可選消費ETF漲0.92%，半導(dǎo)體ETF漲0.66%，全球科技股指數(shù)ETF、科技行業(yè)ETF、網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)ETF至少漲約0.3%，銀行業(yè)ETF、區(qū)域銀行ETF、生物科技指數(shù)ETF至多跌0.25%，全球航空業(yè)ETF跌2.04%。

• 標普11個板塊普遍收漲。能源和電信板塊收漲超1%，可選消費和房地產(chǎn)板塊漲超0.8%，金融和信息技術(shù)/科技板塊漲超0.2%漲幅最小，工業(yè)板塊則跌約0.2%。

• ?“科技七姐妹”多數(shù)上漲。谷歌A收漲1.6%，特斯拉收漲5.6%，亞馬遜轉(zhuǎn)跌0.5%，“元宇宙”Meta接近抹去1%的盤中漲幅，英偉達收跌1.3%，蘋果收漲1.3%，微軟收漲0.2%。

• 消息面上，英偉達股價因Blackwell芯片在服務(wù)器中過熱的報道而下跌，英偉達與Alphabet旗下谷歌公司組團，正幫助后者設(shè)計量子計算處理器。報道稱特朗普或?qū)で蠓艑捵詣玉{駛汽車限制，馬斯克正布局“完全無人駕駛”；針對與上汽討論FSD授權(quán)的傳言，特斯拉中國回應(yīng)，“我們目前沒有跟任何企業(yè)就此交流過”。

• 芯片股普漲。費城半導(dǎo)體指數(shù)收漲1.14%，行業(yè)ETF SOXX收漲1.3%。英偉達兩倍做多ETF收跌2.6%。阿斯麥ADR漲1%，英特爾漲2%，Arm控股微跌。臺積電ADR漲0.8%，高通漲2.5%，科磊漲1.2%，AMD漲近3%，美光科技漲1.2%，安森美半導(dǎo)體漲2.7%，博通漲0.5%，Wolfspeed漲4.8%。

• AI概念股多數(shù)上漲。超微電腦漲近16%，盤中一度漲超28%，報道稱公司周一將提交合規(guī)計劃，避免從納斯達克退市風(fēng)險；Serve Robotics轉(zhuǎn)漲0.4%，戴爾科技漲超3%，BullFrog AI跌超5.5%，C3.ai漲超2%，甲骨文漲超1%，CrowdStrike漲1.9%，Palantir跌近7%，Snowflake漲超1.1%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI跌2.7%，BigBear.ai漲超3.5%。

• 中概股指強勢領(lǐng)跑。納斯達克金龍中國指數(shù)收漲1.7%，報6613.61點。ETF中，富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲5.4%，中國科技指數(shù)ETF（CQQQ）跌幅顯著收窄至0.1%、中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）漲近2%。富時A50期指連續(xù)夜盤收漲0.11%，報13448.00點。?

• 熱門中概股中，嗶哩嗶哩漲超4%，蔚來漲近4%，名創(chuàng)優(yōu)品、小鵬汽車漲超2%，理想汽車漲超1%。愛奇藝跌超2%，陸金所控股跌超1%。億航智能漲近10%后轉(zhuǎn)跌7%，三季度營收同比增近348%至1.28億元再創(chuàng)新高。小米集團ADR漲近6%，三季度營收同比增31%至925億元創(chuàng)新高，汽車業(yè)務(wù)單季營收近百億元。

• 比特幣在美股盤中轉(zhuǎn)跌后重新上逼9.2萬美元，加密貨幣概念股走高。“比特幣持倉大戶”微策投資MSTR漲超12.9%，網(wǎng)紅券商Robinhood漲8.3%至三年最高，Block漲7.7%，加密貨幣交易所Coinbase漲6.4%。Needham看好特朗普政府領(lǐng)導(dǎo)下的SEC變化或令Robinhood推出更多產(chǎn)品，報道稱，特朗普料將私下會見Coinbase的CEO，討論政府諸多任命事宜。
• 其他重點個股：（1）特朗普媒體科技盤中止跌轉(zhuǎn)漲，收漲超16.6%，道稱特朗普將私底下會見該公司CEO。2）加密貨幣概念股Bakkt Holdings收漲超162%，盤中一度因波動較大暫停交易，報道稱特朗普媒體科技洽談收購該公司。3）Altman押注的Oklo一度漲23%領(lǐng)跑核電/鈾礦概念股，上周俄羅斯宣布限制對美出口，Oklo上漲也與特朗普選擇克里斯·賴特（Chris Wright）擔(dān)任能源部長有關(guān)，萊特是Oklo董事、也是油田服務(wù)商Liberty Energy的CEO，后者漲近5%。億萬富翁、城堡創(chuàng)始人Ken Griffin稱其已經(jīng)投資核電，這是（AI時代的）未來。4)超微電腦向納斯達克遞交合規(guī)計劃，股價盤后漲20%。

等待英國和歐元區(qū)CPI等通脹數(shù)據(jù)，已連跌四周的泛歐指數(shù)周一小幅收跌，較盤中0.6%的跌幅顯著收窄，零售類股不佳，礦業(yè)股領(lǐng)漲，國家指數(shù)漲跌互見，意大利銀行指數(shù)跌超2.4%：

• 歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.06%，報502.84點。歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收跌0.09%，富時泛歐績優(yōu)300指數(shù)收漲0.06%。
• 重點個股中，裕信銀行跌超2.7%，北歐巴伐利亞股份反彈超9%，BE半導(dǎo)體實業(yè)收跌3.32%、ASM國際跌2.23%、阿斯麥控股跌0.85%。丹麥OMX哥本哈根20指數(shù)收跌0.63%，減肥藥供應(yīng)商Zealand Pharma收跌6.11%?！皻W版餓了么”Delivery Hero跌4%，尋求從Talabat的迪拜IPO中募資約14億至15億美元。
• 德國DAX 30指數(shù)收跌0.11%，法國CAC 40指數(shù)收漲0.12%，意大利富時MIB指數(shù)收跌1.27%，英國富時100指數(shù)收漲0.57%。

早盤下跌吸引大宗買盤入場，美債價格扭轉(zhuǎn)跌勢走高，兩年與10年期收益率均下挫近2個基點，但距離多月新高不遠，30年期長債收益率一度升至4.68%，創(chuàng)5月31日以來的近半年最高，兩年期德債收益率漲約6個基點：

• 美債：周一紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率跌1.97個基點，報4.4197%，北京時間21:22逼近11月15日所創(chuàng)5月29日以來最高位4.5007%。兩年期美債收益率跌1.89個基點，報4.2844%，30年期美債收益率尾盤轉(zhuǎn)跌。

• 歐債：周一歐市尾盤，歐元區(qū)基準的德國10年期國債收益率上漲1.8個基點，報2.373%，兩年期收益率漲5.9個基點，報2.181%。法國10年期國債收益率漲1.8個基點，報3.103%。意大利10年期國債收益率漲1.2個基點，報3.566%。英國10年期國債收益率跌0.6個基點，報4.465%；兩年期英債收益率漲1.8個基點，報4.417%。

美元指數(shù)下逼106，脫離一年多最高，非美貨幣普漲，日本央行加息政策不確定令日元一度跌穿155，離岸人民幣V型反彈升破7.23元，比特幣在美股盤中一度轉(zhuǎn)跌，尾盤重新上逼9.2萬美元：

• 美元：美元指數(shù)DXY最深跌0.5%下逼106，繼續(xù)脫離上周四所創(chuàng)的一年多最高，11月14日漲至107.064點之后，連續(xù)兩個交易日回調(diào)。彭博美元指數(shù)跌0.42%，報1280.33點。

• 非美貨幣普漲：歐元兌美元一度升破1.06至上周二以來最高，繼續(xù)脫離一年低位。英鎊兌美元最高漲0.6%，站穩(wěn)1.26上方，脫離五個月低位。商品貨幣澳元兌美元漲0.7%，紐元兌美元漲0.45%，美元兌加元跌0.51%。
• 日本央行加息政策不確定性導(dǎo)致日元走弱：日元兌美元在美股盤前一度跌0.7%并短暫失守155，離四個月低位不遠，上周五日元曾止步四日連跌，尾盤時跌0.23%報154.66日元。
• 離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元在美股盤前最深跌150點并失守7.25元，隨后一路走高、日內(nèi)轉(zhuǎn)漲，在美股午盤后一度漲百點并升破7.23元，尾盤時報7.2273元，較上周五紐約尾盤漲97點，日內(nèi)整體交投于7.2532-7.2255元區(qū)間。?
• 加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣現(xiàn)貨在美股盤前漲超2%，隨后漲幅顯著收窄，在美股盤中一度轉(zhuǎn)跌，尾盤時漲幅擴大，重新上逼9.2萬美元。第二大的以太坊漲超3%站上3160美元。
• 紐約尾盤，CME比特幣期貨BTC主力合約報91955.00美元，較上周五紐約尾盤大致持平，日內(nèi)交投于89755.00-93215.00美元區(qū)間。 CME以太幣期貨DCR主力合約報3165.00美元，較上周五漲1.77%。

位于挪威的西歐最大油田因停電而暫時停產(chǎn)，疊加俄烏沖突緊張引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂，國際油價收漲超3%或漲超2美元，取暖需求預(yù)期帶動紐約天然氣漲約5%、歐洲天然氣漲近3%：

• 美油：WTI 12月原油期貨收漲2.14美元，漲幅超過3.19%，報69.16美元/桶。

• 布油：布倫特1月原油期貨收漲2.26美元，漲幅3.18%，報73.30美元/桶。
• 消息面上，瑞銀認為，北海原油市場短期內(nèi)可能出現(xiàn)供應(yīng)緊縮，北海原油的實物供應(yīng)支撐著布倫特原油期貨市場。上周因明年供應(yīng)過剩的擔(dān)憂，兩種油價均累跌超3%。
• 天然氣：NYMEX 12月美國天然氣期貨收漲約4.98%，報2.9730美元/百萬英熱單位，天氣預(yù)報顯示，美國將在11月末和12月初降溫，意味著取暖需求可能會上升。歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨漲2.91%，報47.080歐元/兆瓦時，徘徊一年高位。

美元走軟、俄烏緊張局勢都推動避險金價創(chuàng)8月份以來最大漲幅，止步六日連跌并脫離兩個月低位，上周金價因美聯(lián)儲可能放慢降息步伐的預(yù)期而創(chuàng)下三年多來最大單周跌幅，倫鋁跌1.6%，鉛和鎳漲超1%：

• 黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤漲1.78%至2615.90美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金在美股午盤時最高漲近54美元或漲2.1%，升破2610美元，高盛預(yù)期認為明年金價漲至3000美元。

• 白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤漲2.367%，報31.2450美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀最高漲3.5%重上31美元整數(shù)位，至一周新高。
• 美元走低令倫敦工業(yè)金屬普漲：LME期銅收漲70美元，漲幅0.8%，報9072美元/噸。但LME期鋁收跌42美元，跌幅1.6%，報2608美元/噸。LME期鋅收漲4美元，報2952美元/噸。LME期鉛收漲34美元，漲幅1.7%，報1991美元/噸。LME期鎳收漲189美元，漲幅1.2%，報15729美元/噸。LME期錫收漲281美元，漲約1%，報29023美元/噸。
• COMEX銅期貨漲1.39%，報4.1240美元/磅。?滬錫夜盤收漲超1%，滬鋅漲超0.7%，內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收漲，雙焦和鐵礦石至少漲0.9%，棕櫚油和燒堿則至少跌超1.7%。
• 美國銀行大宗商品策略師Francisco Blanch表示，特朗普的關(guān)稅政策恐拉低大宗商品價格，“美國優(yōu)先意味著大宗商品次之”，最大風(fēng)險來自于關(guān)稅。

以下為11月19日00:00以前更新內(nèi)容

本周市場的下一個主要催化劑將是英偉達。該公司將于周三公布財報：

• 美股三大指數(shù)幾近持平。與經(jīng)濟周期密切相關(guān)的道指一度跌近0.3%，標普500指數(shù)一度漲超0.1%，科技股居多的納指一度漲超0.3%。

• “科技七姐妹”漲多跌少。英偉達一度跌超3.4%，英偉達新款A(yù)I芯片據(jù)悉面臨服務(wù)器過熱問題。Meta一度跌超0.7%，而微軟一度漲超0.3%，亞馬遜漲超1%后回吐多數(shù)漲幅，谷歌A一度漲超0.8%，蘋果一度漲近1%，特斯拉一度漲超7.6%，據(jù)央視新聞，報道稱特朗普或?qū)で蠓艑捵詣玉{駛汽車限制，馬斯克正布局“完全無人駕駛”；針對與上汽討論FSD授權(quán)的傳言，特斯拉中國回應(yīng)，“我們目前沒有跟任何企業(yè)就此交流過”。
• 芯片股漲多跌少。費城半導(dǎo)體指數(shù)一度漲超0.5%。行業(yè)ETF SOXX一度漲近0.7%。英偉達兩倍做多ETF一度跌近6.5%。AMD一度漲超3.8%，Wolfspeed一度漲超2.4%，而博通一度跌超1.4%，臺積電一度跌超1.3%。
• AI概念股漲跌不一。Palantir一度跌超9.3%，Serve Robotics一度跌超5.3%。超微電腦一度漲近22.2%，據(jù)媒體報道，超微電腦將周一將提交合規(guī)計劃，以避退市風(fēng)險。戴爾科技一度漲超3.6%。
• 中概股多數(shù)上漲。納斯達克金龍中國指數(shù)一度漲超1.7%。熱門中概股中，極氪一度漲超9.2%。小米集團ADR一度漲超5.7%，Q3營收超預(yù)期，汽車業(yè)務(wù)單季營收近百億。蔚來一度漲超5.5%，小鵬汽車一度漲超4.1%，網(wǎng)易一度漲近4.4%，而房多多一度跌超10.7%。億航智能漲近10%后回吐幾近全部漲幅，最新業(yè)績報告顯示，億航智能第三季度營收1.28億元人民幣，同比增長347.8%，環(huán)比增長25.6%，季度營收續(xù)創(chuàng)歷史新高，超過市場預(yù)期的1.19億元。
• 比特幣期貨從9.2萬美元高位回落，加密貨幣概念股多數(shù)下跌。加密貨幣“妖股”優(yōu)點互動跌超70%，嘉楠科技ADR一度跌超4.8%，Riot Platforms一度跌超2.4%，加密貨幣交易所巨頭Coinbase一度跌超5.4%。
• 其他重點個股：（1）特朗普媒體科技（DJT）一度跌近4.6%。

以下為北京時間11月18日23:30以前更新內(nèi)容

美聯(lián)儲12月降息并非板上釘釘，降息擔(dān)憂沖擊下，美股上周創(chuàng)下兩個月最大單周跌幅。

11月18日（周一），美股盤前，特斯拉漲近6%，美股三大股指期貨有所反彈，納斯達克100指數(shù)期貨漲0.13%。美國10年期國債收益率報4.482%。

據(jù)華爾街見聞此前文章，特朗普團隊正以馬斯克的關(guān)鍵議程優(yōu)先，有報道稱對特斯拉無人駕駛業(yè)務(wù)造成重大阻礙的聯(lián)邦法規(guī)或?qū)⒎艑挘R斯克將直接受益。

上周商品表現(xiàn)暗淡，美油一周跌近5%，黃金全周跌4.6%跌幅為三年最大。今日，布油、美油均小幅漲約0.3%；比特幣漲幅收窄至0.01%，從9.2萬美元高位回落，現(xiàn)報89811.33美元。

美元指數(shù)保持穩(wěn)定。日元兌美元小幅下跌，此前日本央行行長植田和男表示，將根據(jù)數(shù)據(jù)在12月做出適當(dāng)決定，很難評估日元疲軟對經(jīng)濟的整體影響。

美股盤前，超微電腦大漲近10%，特斯拉漲近6%，億航智能漲逾5%。小米ADR美股盤前微跌，此前公布了一季度財報。

納斯達克100指數(shù)期貨漲0.13%，標普500指數(shù)期貨跌0.05%。上周美股下挫，創(chuàng)兩個月最大單周跌幅，納指四連跌、跌超2%，三大美股指回吐美國大選結(jié)果出爐以來的漲幅。

歐洲股指期貨多數(shù)下跌，德國DAX股指期貨跌0.47%。

布油、美油均小幅漲約0.3%。上周商品表現(xiàn)暗淡，美油一周跌近5%，黃金全周跌4.6%跌幅為三年最大。

現(xiàn)貨黃金結(jié)束六連跌漲逾1%，現(xiàn)報2600.61美元。

比特幣漲幅收窄至0.01%，從9.2萬美元高位回落，現(xiàn)報89811.33美元。

商品期貨夜盤開盤，滬銀、瀝青、鐵礦石、菜籽粕主力合約漲超1%，棕櫚油、豆油、燒堿跌超1%。

納斯達克100指數(shù)期貨漲0.13%，標普500指數(shù)期貨跌0.05%，道瓊斯期貨跌0.17%。

歐洲股指期貨多數(shù)下跌，德國DAX股指期貨跌0.47%，瑞士SMI期貨跌0.31%。

現(xiàn)貨黃金結(jié)束六連跌漲逾1%，現(xiàn)報2600.61美元。高盛分析師預(yù)測黃金明年將站上3000美元。

比特幣漲幅收窄至0.01%，從9.2萬美元高位回落，現(xiàn)報89811.33美元。?????????